Hypotheekrente stabiliseert na daling

De hypotheekmarkt laat een opvallende trend zien: de daling van de hypotheekrente vertraagt aanzienlijk, terwijl de eerste renteverhogingen door geldverstrekkers zich aandienen. Vooral regiepartijen, die voor investeerders in Nederlandse hypotheken beleggen en doorgaans sneller reageren op schommelingen in de kapitaalmarkt dan banken of verzekeraars, nemen hierin het voortouw. Dit markeert een einde aan de neerwaartse beweging die de vaste hypotheekrente sinds afgelopen zomer kenmerkte. (InFinance, 2025)

 

Stijgende kapitaalmarktrente als aanjager

Een belangrijke factor achter deze trend is de sinds begin december stijgende kapitaalmarktrente, een belangrijke graadmeter voor de ontwikkeling van de hypotheekrente. Deze toename wordt deels toegeschreven aan groeiende economische onzekerheid, veroorzaakt door stijgende olie- en gasprijzen en de mogelijke handelsbeperkingen vanuit de Verenigde Staten onder de nieuwe president Trump.

 

Variabele rente blijft dalen dankzij ECB-beleid

Terwijl de vaste hypotheekrente de afgelopen tijd is gestegen door ontwikkelingen op de kapitaalmarkt, blijft de variabele hypotheekrente juist dalen. Volgens De Hypotheekshop komt dit doordat de variabele rente niet gekoppeld is aan de kapitaalmarktrente, maar aan de beleidsrente van de Europese Centrale Bank (ECB). De ECB heeft het afgelopen jaar de beleidsrente meerdere keren verlaagd om de economie te stimuleren, wat heeft geleid tot een daling van de variabele hypotheekrente. Inmiddels ligt deze rente gemiddeld bijna een procentpunt lager dan afgelopen zomer. Dit biedt voordelen voor doorstromers, bijvoorbeeld bij het afsluiten van een tijdelijke overbruggingsfinanciering of het meenemen van de lage rente naar een nieuwe koopwoning.

 

Korte rentevaste periodes winnen terrein

Voor het tweede jaar op rij is een rentevaste periode van 10 jaar de meest populaire keuze onder huizenkopers. Waar 20 jaar vast jarenlang de voorkeur genoot, kiezen steeds meer kopers nu voor de combinatie van zekerheid, lagere maandlasten en een hogere leencapaciteit die 10 jaar vast biedt. Met de verdere normalisatie van de rentecurve verwacht De Hypotheekshop dat kortere rentevaste periodes dit jaar aan populariteit zullen winnen, ten koste van de langere opties zoals 15 en 30 jaar vast.

 

Toegenomen concurrentie drukt rentetarieven in NHG-segment

Afgelopen week stond het totaalgemiddelde van de hypotheekrente op 3,96%, hetzelfde niveau als anderhalf jaar geleden. Dit totaalgemiddelde is gebaseerd op de rentetarieven van verschillende rentevaste periodes (5, 10, 20 en 30 jaar), zowel met als zonder NHG, en op basis van annuïteiten. Een vergelijking van de acht onderliggende rentetarieven laat zien dat de (middel)lange renteperiodes met NHG op dit moment gemiddeld gunstiger zijn dan medio 2023. Een belangrijke oorzaak hiervan lijkt de toegenomen concurrentie tussen geldverstrekkers in het NHG-segment, mede door de verhoging van de NHG-grens van 405.000 euro in 2023 naar 450.000 euro dit jaar, evenals de groei van het aantal koopstarters.

 

Onzekerheid in de renteontwikkeling door economische en structurele factoren

Volgens De Hypotheekshop weerspiegelen de ontwikkelingen in zowel de korte als lange hypotheekrente de invloed van monetaire beleidswijzigingen en bredere economische en geopolitieke factoren. De recente renteverlagingen door de ECB en de Fed benadrukken de verschuiving naar economische stimulering, wat de korte rente voorlopig naar beneden drijft. Tegelijkertijd blijft de lange rente onder druk staan door inflatieverwachtingen en de hevige concurrentie tussen geldverstrekkers, wat heeft geleid tot historisch lage marges. Toch kunnen structurele uitdagingen, zoals vergrijzing, de energietransitie, deglobalisering en stijgende staatsschulden, vanaf 2025 voor een trendbreuk zorgen, met mogelijk hogere lange rentetarieven. De verwachting is dat de komende periode onzeker blijft, wat zowel consumenten als de hypotheekmarkt significant kan beïnvloeden.